Sentiment and position
โดยปกติ sentiment(Bullish/Bearish) กับ position(Long/Short) จะสัมพันธ์ไปในทางเดียวกัน แต่บางกรณีจะทำให้ แม้ตลาดมี sentiment แต่ไม่มี position ได้ ดังนี้
- เพิ่งเกิดการเปลี่ยน sentiment จึงต้องรอสะสม position
- กำลังจะมีเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลต่อความผันผวน เช่น ก่อนข่าวการประกาศตัวเลขทางเศรษฐกิจ เป็นต้น แม้นักลงทุนจะมี sentiment อยู่ก่อน แต่จะปิด position ก่อน เพื่อลดความเสี่ยง แต่หลังจากเหตุการณ์ผ่านไปแล้ว และ ไม่ได้ส่งผลมากพอให้ sentiment เปลี่ยน ตลาดจะมี position กลับมาอย่างมาก และราคาจะพุ่งอย่างรุนแรงในทิศทางของ sentiment เดิม
- ช่วงเวลาในปี เช่น วันหยุดท้ายปี แม้จะต่างกันเพียงวันเดียว คือ 31 Dec กับ 1 Jan นักลงทุนก็มักจะปิด position ก่อนข้ามปี อาจจะเพื่อหยุดพักผ่อน และเริ่มปีใหม่ค่อยเข้า
- การล้าง position ในวงกว้าง(position clear-outs) เวลาที่ราคากระชากแรง เกิด stop loss run ทำให้คนที่ถูกล้างpositionต้องขาดทุน เจ็บปวด และ ถึงแม้มุมมองตลาดจะไม่เปลี่ยน(macro) แต่ก็ไม่กล้ากลับเข้าไปเปิด position ใหม่ ทำให้กราฟไม่วิ่ง(flat) แต่หลังจากมี ปัจจัยกระตุ้นเกิดขึ้นเพิ่มเติม(catalyst) ในทิศทางเดียวกับมุมมองตลาดเดิม ก็จะมี position กลับเข้ามาใหม่อย่างมาก และเกิดการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรุนแรง
ซึ่งกรณีที่กล่าวมาทั้งหมด สรุปคือ ให้จับตาเวลาที่ตลาด มีsentiment แต่ไม่มี position ให้ดี เพราะหลังจากนั้น ตลาดจะพุ่งอย่างรุนแรง
Position and price
การเปลี่ยนแปลงของ จำนวน position ที่เปิดอยู่ มักจะมีความสัมพันธ์ไปในทางเดียวกัน กับ การเปลี่ยนแปลงของ ราคา(price) แต่บางกรณี กราฟ position อาจจะเกิด ความไม่สัมพันธ์ กับกราฟราคาได้ ซึ่งกราฟราคามักจะเปลี่ยนแปลงตามหลัง จำนวน position ที่เปลี่ยนไป ซึ่งอาจเป็นไปได้ทั้งในรูปแบบ การเกิด divergence ระหว่างสองกราฟ หรือ turning point(กลับตัว) โดยมักเห็นความเปลี่ยนแปลงในกราฟจำนวน position ก่อน
- ใน forex กราฟจำนวน position สามารถติดตาม ผ่าน Commitment of trader(COT) report ของ Chicago Merchantile Exchange(CME)
social media เป็นแหล่งข้อมูลที่ดีของ position และ sentiment ของคนในตลาด